O Tesouro Nacional está lançando um novo título do Tesouro Direto, o Tesouro RendA+, com o objetivo de ajudar na planejamento da aposentadoria.
Sua negociação começa nesta segunda-feira, dia 30 de Janeiro de 2023, com o valor mínimo de entrada de R$ 30.
O investidor receberá uma renda mensal por 20 anos após o período de investimento. É uma alternativa aos fundos de previdência privada para complementar a aposentadoria pelo INSS.
Então vamos avaliar se vale a pena investir no produto.
O que é o Tesouro RendA+?
É um novo título do Tesouro Direto que oferece aos investidores uma renda mensal durante 20 anos.
É atrelado à inflação e tem uma taxa de juros prefixada.
Existem 8 prazos de vencimento, de 2030 até 2065, porém quanto mais longo o prazo, mais volátil é o papel, porém se mantido até o vencimento, o investimento será corrigido pela taxa acertada na compra.
Como funciona?
O investimento no Tesouro RendA+ funciona em duas etapas.
Na primeira, há a fase de acumulação, sem renda, com recomendação de investimento mensal, mas não obrigatório.
Na segunda etapa, após o período de investimento, com prazo mínimo de 10 anos, o investidor passa a receber o valor investido corrigido mensalmente por 20 anos.
Para calcular quanto deverá ser investido para receber uma determinada renda na aposentadoria, é possível fazer uma simulação no site do Tesouro.
O resgate pode ser feito antes do vencimento?
O investidor tem a opção de resgatar o Tesouro RendA+ antes do vencimento após 60 dias da data de compra, mas perde a possibilidade de receber uma renda mensal por 20 anos e recebe apenas o valor de mercado.
Também é possível vender o papel, mas antes do prazo de 10 anos não é recomendado devido aos custos com custódia e tributação.
Imposto de Renda
Imposto de Renda para Tesouro Renda+ terá alíquota mínima de 15%, podendo chegar a 22,5% se resgatado antes de 180 dias.
Na Previdência Privada, pode ser de 10% (regime regressivo) ou mesmo isento (regime progressivo) caso a renda do investidor nos anos de resgate seja suficientemente baixa.
Vantagens
O Tesouro RendA+ é atrativo devido à facilidade de investimento via Pix e baixo valor de entrada.
Seu público-alvo são pessoas com renda abaixo de 6 salários mínimos. As taxas de custódia são baixas ou inexistentes para investimentos com renda mensal de até 6 salários mínimos. Taxas de 0,20% a 0,10% ao ano são cobradas a partir de 10-20 anos, e somente no momento do resgate antes do vencimento do título.
Desvantagens
Algumas das preocupações dos analistas em torno desse produto, são:
- A volatilidade do título se ele for resgatado antes do vencimento.
- O período de pagamento de 20 anos em parcelas mensais, que pode ser insuficiente para complementar a aposentadoria dos investidores.
- O que acontece se o investidor chegar ao fim da vida antes do encerramento do período de recebimentos do título? Analistas sugerem que os rendimentos deveriam ser mantidos para os herdeiros caso o investidor fale antes do encerramento do período de pagamento.